Druckverison  English

Listed Private Equity

  • Private Equity ist eine Form von Beteiligungskapital mit dem strategischen Ziel, private Unternehmen in ihren unterschiedlichen Lebenszyklen zu unterstützen
  • Listed Private Equity (LPE)-Unternehmen sind börsennotierte Private Equity-Gesellschaften, welche an einer Börse gehandelt werden. LPE-Unternehmen unterscheiden sich hinsichtlich Ihres Kerngeschäfts nicht von traditionellen Private Equity-Gesellschaften ("Limited Partnerships"), d.h. sie stellen privaten Unternehmen Kapital zur Verfügung. Somit weisen sie ein identisches Risiko- und Rendite Profil wie traditionelle PE-Gesellschaften auf

 

LPE-Unternehmen bieten einen direkten Zugang zu einem breit diversifizierten Private Equity-Portfolio und sind durch folgende Charakteristika gekennzeichnet:

 

 

Liquidität

Liquider Zugang zur Anlageklasse Private Equity; keine langen Sperrfristen auf das investierte Kapital

Zugang

Keine hohen Mindestinvestitionen im Gegensatz zu traditionellen Private Equity-Gesellschaften (limited partnerships); direkter Zugang zu einem diversifizierten Private Equity-Portfolio; kein "J-Curve"-Effekt; unlimitierter Investitionshorizont

Transparenz        

Transparentes Private Equity-Portfolio; Listing impliziert hohe Reportingstandards/Governance

Diversifikation

Hoher Diversifikationsgrad des Private Equity-Portfolios hinsichtlich der geographischen Allokation, der Private Equity-Investmentstile (Buyout, Venture und Growth) und der Finanzierungsformen (Equity und Mezzanine)

Kosten

Keine Transaktionskosten mit Ausnahme des Bid-Ask-Spreads; tiefere Management-Fees als im Bereich der traditionellen Private Equity-Gesellschaften (limited partnerships)

Performance

Langfristig weist die Anlageklasse Listed Private Equity gegenüber traditionellen Anlageklassen eine Outperformance auf

Discounts

Einstieg zu signifikanten Abschlägen (Discounts) zum inneren Wert in bestimmten Marktphasen

 

 

Für detaillierte Informationen folgen Sie bitte dem Link.


Gehe zu Produkt NMX-INFRAGehe zu Produkt LPX